- Konecranes och Terex Corporation har slutfört MHPS-transaktionen
- Konecranes och MHPS kombinerade verksamhet inleds den 4 januari 2017
- En fokuserad global ledare inom industrikranar och hamnlösningar har skapats
- Synergier om 140 MEUR per år på EBIT-nivå förväntas, kommer att implementeras inom tre år
- Terex blir ägare till 25 % av aktierna i Konecranes genom innehav av B-aktier
- David Sachs och Oren Shaffer blir styrelsemedlemmar såsom meddelats i samband med extraordinarie bolagsstämman den 15 september 2016
Konecranes Abp (“Konecranes”) har idag slutfört förvärvet av Terex Corporations (“Terex”) MHPS-verksamhet (“MHPS Förvärvet”). Förvärvet av MHPS kommer att förbättra Konecranes ställning som en fokuserad global ledare på marknaden för industrikranar och hamnlösningar. Konecranes kommer att uppnå märkbara tillväxtmöjligheter inom serviceverksamheten, samt erhålla kritisk storlek för ytterligare teknisk utveckling.
Konecranes styrelseordförande Christoph Vitzthum sade: ”MHPS Förvärvet är en milstolpe i uppbyggandet av vår framtid. Det är en betydelsefull prestation att föra ihop Konecranes och MHPS, och vi förväntar att det skapar märkbart värde för våra kunder och aktieägare.”
Konecranes vd och koncernchef Panu Routila kommenterade: “Vi är väldigt stolta över att sammanslå vår verksamhet med MHPS. Vi vill ge Demag och Port Solutions en bas från vilken dessa verksamheter kan växa och bli starkare som en del av vår kombinerade organisation. MHPS Förvärvet gör det möjligt för oss att förverkliga en lång rad synergier. Vi kommer att vara ett teknologiföretag som är redo att skapa nästa generation av lyft.”
Konecranes är väl förberett att leverera förväntade synergier baserat på det omfattande integrationsplaneringsarbete som under de senaste månaderna gjorts tillsammans med Terex. Av de eftersträvade årliga synergierna på totalt 140 MEUR under tre år, förväntas 35 MEUR implementeras inom 12 månader från 1.1.2017, datumet från vilket MHPS Förvärvet anses verkningsfullt från ett finansiellt perspektiv. Totalt sett kommer synergier att erhållas från upphandling, från verksamheten och från försäljnings- och administrationskostnader, samt allmänna kostnader (SG&A). Implementeringskostnader av engångskaraktär förväntas uppgå till 130 MEUR, med uppskattade capex-investeringar på 60 MEUR. Därutöver förväntas dynamiska synergier hänförliga till nya möjligheter i global serviceverksamhet leda till betydande resultattillväxt.
Vederlaget för MHPS-verksamheten är 595 MUSD och 200 MEUR i kontant vederlag samt 19 600 000 nya B-aktier. Enligt avtalet om förvärv av aktier och tillgångar daterat den 16 maj 2016 ("SAPA") är det slutliga kontantvederlaget föremål för justeringar efter slutförandet för kontanter, skulder, rörelsekapital samt slutförandet av avyttringen av STAHL CraneSystems verksamhet. Det slutliga antalet B-aktier kan bli föremål för vissa justeringar i enlighet med SAPA.
Baserat på räkenskaperna för 2015 hade Konecranes och MHPS en sammanlagd omsättning om cirka 3,5 miljarder euro, justerad EBITDA om 267 MEUR och ett totalt antal anställda om cirka 19 000.
Nya affärsområden och ledningsgrupp
Den 15 december 2016 meddelade Konecranes ändringar i segmentrapporteringen och ledningsgruppen. Från och med den 1 januari 2017 kommer Konecranes att rapportera tre affärsområden: Service, Industriutrustning och Hamnlösningar. Från och med idag består Konecranes ledningsgrupp av följande medlemmar:
Panu Routila, vd och koncernchef
Teo Ottola, Finansdirektör och ställföreträdare för vd
Fabio Fiorino, Direktör, affärsområdet Service
Mikko Uhari, Direktör, affärsområdet Industriutrustning
Mika Mahlberg, Direktör, affärsområdet Hamnlösningar
Juha Pankakoski, Direktör, Teknologi
Susanna Schneeberger, Direktör, Strategi
Timo Leskinen, HR Direktör
Sirpa Poitsalo, Direktör, juridiska ärenden
Riktad aktieemission av nya klass B-aktier till Terex Deutschland GmbH, nya medlemmar i styrelsen
Enligt extra bolagsstämmans bemyndigande den 15 september 2016 (”Bolagsstämma”), beslöt Konecranes styrelse den 29 december 2016 om en riktad aktieemission av 19 600 000 nya B-aktier (”Aktier”, varje enskild aktie benämns nedan ”Aktie”) till Terex Deutschland GmbH (”Aktieemissionen”). Teckningspriset för en Aktie är 35,01 EUR, vilket var stängningspriset för Konecranes A-aktie på Nasdaq Helsinki idag, d.v.s. datumet för slutförandet av MHPS Förvärvet. Teckningspriset kommer i sin helhet att avsättas till Konecranes fond för inbetalt fritt eget kapital.
Konecranes förväntas registrera Aktierna i det finska handelsregistret och Euroclear Finland Ltd den 5 januari 2017 eller närliggande datum. De nya Aktierna kommer att ge rätt till dividender och övriga rättigheter från och med registreringsdatumet. Aktierna kommer inte att göras till föremål för offentlig handel. Enligt specifika villkor i Konecranes bolagsordning kommer Aktierna att ha samma ekonomiska rättigheter som Konecranes stamaktier men vara föremål för röst- och överlåtelsebegränsningar.
När Aktieemissionen är klar kommer Terex att äga 25 procent av utestående aktier i Konecranes. Enligt Bolagsstämmans godkännande ökar antalet styrelsemedlemmar till tio (10). Terex har efter slutförandet av MHPS Förvärvet idag rätt att välja upp till två styrelsemedlemmar till Konecranes styrelse, så länge Terex eller Terexkoncernens ägande i Konecranes överskrider vissa avtalade tröskelvärden. Terex har informerat Konecranes om att de utnämnda styrelsemedlemmarna är David Sachs och Oren Shaffer. Ytterligare information om de av Terex utnämnda styrelsemedlemmarna finns i Bilaga 2 till Konecranes börsmeddelande 15.7.2016. Från och med aktiernas registreringsdatum består Konecranes styrelse av följande medlemmar:
Christoph Vitzthum, ordförande
Stig Gustavson, viceordförande
Svante Adde
Ole Johansson
Janina Kugel
Bertel Langenskiöld
Ulf Liljedahl
Malin Persson
David Sachs
Oren Shaffer
KONECRANES ABP
Miikka Kinnunen
Direktör, investerarrelationer
YTTERLIGARE INFORMATION
Miikka Kinnunen, Direktör, investerarrelationer, Konecranes Abp, tel. +358 (0)20 427 2050
Konecranes är en världsledande koncern av lyftverksamheter, med ett brett kundregister som innefattar verkstads- och processindustrier, skeppsvarv, hamnar och terminaler. Konecranes levererar produktivitetshöjande lösningar och service för lyftutrustning och verktygsmaskiner av alla fabrikat. År 2015 omsatte koncernen 2 126 MEUR. Koncernen har 11 100 anställda på 600 platser i 48 länder. Konecranes är noterat på Nasdaq Helsinki (symbol: KCR1V).
DISTRIBUTION
Nasdaq Helsinki
Allmän media
www.konecranes.com
